Vous avez votre courtier, vous avez votre compte. Vous êtes prêt à appuyer sur le bouton "Acheter". Mais avant de faire feu, vous devez choisir votre camp. En Bourse, il existe deux philosophies radicalement opposées. Elles utilisent le même terrain de jeu, mais elles ne jouent pas au même sport.
Le choix que vous ferez ici déterminera non seulement vos résultats financiers, mais surtout votre qualité de vie et votre niveau de stress pour les décennies à venir.
1. Le Sprint : Le Trading (Court Terme) ⚡
C'est l'image d'Épinal de la Bourse. Le trader aux yeux rivés sur 4 écrans, qui achète une action à 10h00 pour la revendre à 10h05 parce qu'elle a pris 0,5%. C'est excitant, c'est rapide, et ça ressemble à de l'argent facile.
- Activité d'achat et de vente d'actifs financiers sur des périodes très courtes (minutes, jours, semaines) pour profiter des fluctuations de prix.
- Philosophie : Le trader se fiche de la qualité de l'entreprise. Il ne s'intéresse qu'au mouvement de son prix (le graphique).
Le but du trader est de battre le marché rapidement. Il utilise l'analyse technique (les formes sur les graphiques) pour prédire l'avenir immédiat. Mais attention, les statistiques sont cruelles.
La Règle des "90-90-90" 📉
"90% des traders particuliers perdent 90% de leur capital en 90 jours."
Pourquoi ? Parce qu'ils se battent contre des algorithmes et des robots de banques d'investissement programmés par des physiciens. C'est David contre Goliath, mais sans le lance-pierre.
Le trading n'est pas un investissement, c'est un travail (et souvent un travail mal payé si on compte les heures de stress). De plus, chaque vente déclenche un événement fiscal (taxes), ce qui grignote les profits.
Comme vu dans le Module 1 avec l'immobilier, notre but n'est pas de nous créer un second emploi, mais de générer de véritables revenus passifs. Personne n'a envie de passer 6h par jour collé à son écran. L'objectif est simple : laisser votre argent travailler pour vous, fructifié par les meilleurs talents du monde au sein des entreprises dans lesquelles vous investissez.
2. Le Marathon : L'Investissement "Buy & Hold" (Long Terme) 🐢
C'est la stratégie que nous enseignons ici, et c'est celle utilisée par Warren Buffett, Peter Lynch et les familles les plus riches du monde. Elle consiste à acheter des parts d'entreprises exceptionnelles (Quality Investing) et à ne... rien faire.
L'investisseur long terme se considère comme un propriétaire. Si vous achetez un appartement pour le louer, vous ne vérifiez pas son prix de vente tous les matins, et vous ne le vendez pas parce que le prix a baissé de 2% la semaine dernière. Vous encaissez les loyers et vous attendez que la valeur monte sur 10 ans. En Bourse, c'est exactement pareil.
3. Le Duel : Pourquoi le Long Terme gagne toujours 🥊
Comparons objectivement les deux approches.
| STRATÉGIE COURT TERME (Trading) | STRATÉGIE LONG TERME (Investing) |
|---|---|
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4. Le secret de la réussite : Le "Temps" est votre meilleur ami ⏳
L'avantage injuste de l'investisseur particulier (vous), c'est le temps. Les gérants de fonds professionnels à Wall Street sont jugés tous les trimestres. S'ils perdent de l'argent pendant 3 mois, ils sont virés. Ils sont donc obligés de penser court terme.
Vous, vous n'avez de comptes à rendre à personne. Vous pouvez vous permettre d'acheter une action Microsoft et de la garder 20 ans, même si elle baisse pendant 6 mois. C'est cette patience qui permet de capturer les gains énormes des grandes entreprises (les "Multibaggers", ces actions qui font x10 ou x100).
Benjamin Graham (Mentor de Warren Buffett) 🧠
"À court terme, le marché est une machine à voter (guidée par l'émotion et la popularité). À long terme, c'est une machine à peser (guidée par la réalité des bénéfices)."
En choisissant la stratégie long terme, vous arrêtez de parier sur l'humeur des autres investisseurs (le vote) pour vous concentrer sur le poids réel de l'entreprise (ses bénéfices).
🔑 Ce qu'il faut retenir
Ne confondez pas Spéculer (Trading court terme, risqué et stressant) et Investir (Long terme, passif et performant).
La stratégie de ce site est exclusivement le Long Terme. Nous cherchons à devenir les propriétaires patients des plus belles entreprises du monde, pour laisser la magie des intérêts composés opérer sur des années, sans y consacrer nos journées.